境内再投资企业，税务优惠政策有哪些？

最近给一家做新能源的老板做税务规划，他笑着问我：“王顾问，我把公司赚的5000万再投个新厂，税能不能少点？”这个问题，我听了十几年，从“营改增”听到“金税四期”，但每次回答都得结合最新政策，因为再投资的税务优惠，就像政策工具箱里的“组合拳”，招招都得用对地方。境内再投资，简单说就是企业把赚到的利润留在国内，再投资设立新公司、扩大现有业务，或者搞技术升级。这事儿看似简单，但税务优惠用好了，能省下真金白银；用不好，可能多缴不少税，甚至踩政策红线。今天我就以12年财税咨询、14年注册办理的经验，跟大家好好聊聊境内再投资企业到底能享受哪些税务优惠，怎么用才合规、才划算。

企业所得税优惠

企业所得税是再投资企业最核心的税种之一，优惠力度大、适用场景多，但政策细节也多，稍不注意就可能“踩坑”。最常见的是居民企业间股息红利免税政策。根据《企业所得税法》第二十六条，居民企业直接投资于其他居民企业取得的股息、红利所得，符合条件的免税。这里的“直接投资”可不是随便转笔钱就行，得满足两个硬条件：一是投资后持股比例超过20%（且连续12个月以上），二是被投资企业是“居民企业”（注册在中国境内，实际管理机构也在境内）。举个例子，去年有个客户A公司，是做精密制造的，持有B公司（再投资设立的子公司）25%股份，持股满18个月。B公司当年分配股息1200万，A公司这笔钱就不用缴企业所得税了，直接省下300万（25%税率）。一开始客户还嘀咕：“钱都是我自己的公司，怎么还免税？”我跟他说：“这就是政策鼓励的——把利润再投，而不是分掉。你想想，1200万分红要缴300万税，不如留着B公司买设备，还能享受加速折旧呢！”

除了股息红利，特定再投资项目税率优惠也值得重点关注。比如国家鼓励类产业项目，如果再投资后的企业属于《产业结构调整指导目录》中的“鼓励类”，且主营业务收入占收入总额60%以上，就能享受15%的企业所得税优惠税率（普通企业是25%）。我有个做食品加工的客户，去年再投资设立了一家专门生产“功能性食品”的子公司，主营业务收入占比75%，正好符合“鼓励类”标准。子公司当年应纳税所得额800万，按15%税率缴税120万，要是按25%就得缴200万，直接省了80万。这里的关键是“主营业务收入占比”，很多企业以为只要项目在目录里就行，结果副业收入太高，优惠就泡汤了。我们帮客户梳理了业务结构，把非鼓励类业务剥离，才顺利享受了优惠。

固定资产加速折旧是再投资企业“节税利器”。根据财税〔2014〕75号文，企业新购进的固定资产，单位价值不超过500万的，可以一次性税前扣除；超过500万的，可采取缩短折旧年限或加速折旧的方法。再投资企业往往需要大量购入设备，这笔优惠能显著提前扣除成本，减少应纳税所得额。比如某机械制造企业再投资设立新厂，购入一套300万的自动化设备，一次性扣除后，当年少缴企业所得税75万（300万×25%）。这里有个细节：如果设备是“二手”的，就不能享受一次性扣除，必须是“新购进”的。我们遇到过客户想用旧设备投资，结果不符合条件，后来调整成新设备采购，才拿到优惠。

创业投资企业优惠针对的是“投早投小”的再投资行为。根据财税〔2018〕55号文，创业投资企业投资未上市中小科技企业满2年的，可按投资额的70%抵扣应纳税所得额。比如某创投企业用1000万投资了再投资设立的科技型中小企业，满2年后，可抵扣700万应纳税所得额。假设创投企业当年应纳税所得额1500万，抵扣后只需缴200万（800万×25%）的税，原来要缴375万，省了155万。这里的关键是“未上市中小科技企业”——得同时满足职工人数不超过500人、年销售额不超过2亿、资产总额不超过2亿，以及科技企业条件（研发费用占比等）。很多创业投资企业只看“科技”标签，忽略了规模限制，结果优惠打了折扣。

增值税优惠

增值税是流转税，再投资企业涉及的增值税优惠主要集中在“资产转移”和“特定项目”上，用好了能直接降低税负。最常见的是不动产投资入股不征增值税。根据《营业税改征增值税试点实施办法》（财税〔2016〕36号附件1），单位以不动产、土地使用权投资入股，参与被投资企业利润分配，共同承担投资风险的行为，不征增值税。举个例子，去年有个房地产客户A公司，将一栋账面价值5000万、市场价值8000万的办公楼，投资给再投资设立的子公司B公司，用于做商业运营。由于是“投资入股+共担风险”，这笔交易不征增值税，要是直接卖办公楼，得缴增值税434万（8000万×5.5%）。这里有个“坑”：如果投资后约定“固定收益”，比如“每年固定分1000万”，那就属于“名股实债”，得征增值税。我们帮客户设计协议时，特意加入了“按持股比例分配利润、共担风险”的条款，才顺利避开了征税。

资产重组增值税优惠适合业务整合的再投资场景。根据财税〔2016〕36号文、财税〔2018〕57号文，企业在资产重组中，通过合并、分立、出售等方式，将全部或部分实物资产以及与其相关联的债权、负债和劳动力一并转让给其他企业，涉及的货物、不动产、土地使用权转让行为，不征增值税。比如某制造企业A公司，再投资设立子公司B公司后，将原有生产设备、相关工人及应收账款一并划转给B公司。由于满足“三合一”（资产+债权+负债+劳动力）条件，这笔划转不征增值税，要是单独卖设备、卖土地，增值税可不少缴。这里的关键是“打包转让”，不能只转让资产不带工人，也不能只转让工人不带资产。我们帮客户做重组方案时，特意把“债权、负债、劳动力”都写进了转让协议，确保资料齐全，应对税务机关检查。

特定项目增值税即征即退是资源综合利用类再投资企业的“福利”。根据财税〔2015〕73号文等文件，企业生产资源综合利用产品，可享受增值税即征即退政策。比如某再投资企业利用工业废渣生产新型建材，产品增值税即征即退50%。假设企业当年销售建材收入1亿，销项税1300万，进项税800万，应缴增值税500万，即征即退后实际只需缴250万。这里的关键是“产品目录”和“技术标准”，必须符合《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》要求，比如废渣掺兑比例、产品性能等。我们有个客户因为产品检测报告过期，差点没享受到优惠，后来我们帮他们重新做了检测，才顺利拿到退税款。

跨区域经营增值税汇总纳税能解决再投资企业“重复纳税”问题。根据《增值税暂行条例》及其实施细则，总机构和分支机构不在同一县（市）的，经国家税务总局批准，可以由总机构汇总申报缴纳增值税。比如某集团公司在上海，再投资设立的子公司在成都，两地都涉及增值税业务。汇总纳税后，上海的进项税可以抵扣成都的销项税，避免“上海有进项不抵扣，成都有销项没进项”的情况。这里的关键是“汇总纳税资格申请”，很多企业不知道需要主动向税务机关申请，结果还是分开纳税。我们帮客户提交了总机构证明、分支机构名单等资料，一个月就批下来了，当年就省了增值税80多万。

土地增值税优惠

土地增值税是房地产类再投资企业的“大头税种”，税率高（30%-60%），但优惠也不少，用好了能省下“天文数字”。最核心的是以土地投资入股暂不征收土地增值税。根据《财政部 国家税务总局关于土地增值税一些具体问题规定的通知》（财税〔1995〕48号），企业以房地产作价入股进行投资，将房地产转移到被投资企业，暂不征收土地增值税。等被投资企业将房地产转让时，再按规定征收土地增值税。举个例子，某房地产企业A公司，将一块账面价值1亿、市场价值3亿的土地，投资给再投资设立的子公司B公司，用于开发住宅。由于是“投资入股”，暂不缴土地增值税（要是直接卖土地，得缴土地增值税约6000万（3亿×1.5×30%-0））。等B公司 later 将房产销售时，土地成本按1亿扣除（不是3亿），虽然转让环节要缴税，但整体税负比直接转让土地低多了。这里的关键是“投资入股”的真实性，不能“假投资、真卖地”，协议里要明确“共担风险、共享利润”，后续还要参与被投资企业的经营管理。

房地产企业再投资土地成本扣除是另一大优惠。根据《土地增值税暂行条例》及其实施细则，纳税人转让房地产时，扣除项目中的“取得土地使用权所支付的金额”，是指纳税人为取得土地使用权所支付的地价款及按国家规定缴纳的有关费用。如果是再投资新项目，原土地成本可以按“历史成本”扣除，而不是“市场价值”。比如某房企A公司，10年前以5000万取得一块地，现在再投资设立子公司B公司开发新项目，B公司销售房产时，土地成本按5000万扣除，而不是现在市场价值2亿。要是按2亿扣除，增值额会大幅减少，税负反而高。这里的关键是“成本凭证”，企业必须保留原始的土地出让合同、付款凭证等资料，否则税务机关可能按市场核定成本。我们帮客户整理了近10年的土地成本凭证，确保扣除有据可依。

合作建房的土地增值税处理也值得再投资企业关注。根据财税字〔1995〕48号文，一方出地，一方出资金，合作建房，建成后按比例分房自用的，暂免征收土地增值税；建成后转让的，应征收土地增值税。比如某A公司出地，再投资设立的子公司B公司出资金，合作建成写字楼，A公司分得50%自用，B公司分得50%出售。A公司分得的50%暂不缴土地增值税，B公司出售的50%按规定缴纳。这里的关键是“自用”和“转让”的划分，如果分得房产后很快出售，可能被税务机关认定为“名为合作、实为转让”，失去优惠。我们帮客户在协议中明确约定了“自用用途”，并约定了5年不得转让的条款，才顺利通过了税务检查。

契税优惠

契税是财产税，再投资企业涉及的土地、房屋权属转移，往往需要缴纳契税，但符合条件的可以享受以土地、房屋权属作价投资入股不征契税优惠。根据《财政部 国家税务总局关于企业以房屋作价出资征收契税的批复》（财税〔2014〕58号），企业以房屋作价出资，参与接受投资方企业利润分配、共同承担投资风险的行为，视同房屋买卖，由接受投资方企业按契税税率缴纳契税。但如果是“投资入股+共担风险”，根据《契税法》及其实施条例，不征契税。举个例子，某A公司将办公楼作价2000万投资给再投资设立的子公司B公司，用于生产经营。由于是“共担风险”，不征契税（要是直接卖办公楼，B公司得缴契税20万（2000万×1%））。这里的关键是“投资协议”的表述，必须明确“按持股比例分配利润、共担风险”，不能有“固定收益”条款。我们帮客户修改协议时，特意把“共担风险”写进了核心条款，避免了契税风险。

企业改制重组契优惠适合集团内再投资整合。根据《财政部 税务总局关于继续支持企业事业单位改制重组契税政策的通知》（财税〔2021〕17号），公司制改造、企业合并、分立、破产重组等情形，涉及土地、房屋权属转移的，符合条件的免征契税。比如某集团公司A公司，将其部分业务分立出来，再投资设立子公司B公司，分立时A公司将其土地使用权过户给B公司。由于符合“企业分立”条件（分立后企业与原企业投资主体相同），免征契税。这里的关键是“投资主体相同”，即分立后的B公司，与原A公司的股东一致。如果是不同股东，就不能享受优惠。我们帮客户梳理了股权结构，确保分立前后股东未发生变化，才顺利拿到了免税证明。

承受破产企业土地房屋优惠是特殊场景下的“救命稻草”。根据财税〔2011〕135号文，企业依照有关法律法规规定破产，债权人（包括债权人、债务人）承受破产企业土地、房屋权属以抵偿债务的，免征契税；非债权人承受破产企业土地、房屋权属，与原企业全部职工签订劳动合同、接收原企业全部或部分职工的，减半或免征契税。比如某B公司破产，A公司作为债权人承受其土地使用权，用于再投资，免征契税；如果是非债权人承受，但接收了B公司全部100名职工，签订劳动合同，也可免征契税。这里的关键是“职工接收”和“劳动合同”，很多企业只拿了土地，没接收职工，就失去了优惠。我们帮客户与破产企业职工签订了劳动合同，保留了社保缴纳记录，才顺利享受了免征契税政策。

研发费用优惠

研发费用加计扣除是鼓励企业创新的核心政策，再投资企业如果涉及研发活动，能享受研发费用100%加计扣除优惠。根据《财政部 税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（2023年第7号），企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2023年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的200%在税前摊销。这里“再投资企业”如果属于制造业企业、科技型中小企业，加计扣除比例还能提高到120%（2023年政策）。比如某再投资设立的科技型中小企业，研发费用支出1000万，可加计扣除1200万（1000万×120%），应纳税所得额减少1200万，少缴企业所得税300万（1200万×25%）。这里的关键是“研发费用范围”，很多企业把“生产成本”“管理费用”都算成研发费用，结果被税务机关调增。我们帮客户建立了“研发费用辅助账”，严格区分研发费用和生产经营费用，确保扣除有据可依。

委托研发费用加计扣除解决了再投资企业“研发能力不足”的问题。根据财税〔2015〕119号文，企业委托外部机构或个人进行研发活动，所发生的费用，按照实际发生额的80%计算加计扣除；委托方、受托方存在关联关系的，受托方需提供研发费用支出明细。比如某再投资企业委托高校研发一项新技术，支付研发费用500万，可加计扣除400万（500万×80%），少缴企业所得税100万。这里的关键是“委托协议”和“费用凭证”，协议中必须明确“研发项目、研发内容、研发费用”，并且受托方（高校）能提供研发费用明细。我们帮客户与高校签订了规范的委托协议，并要求高校提供费用分割单，确保加计扣除顺利通过。

研发费用辅助账管理是享受优惠的“基础工程”。根据《国家税务总局关于研发费用税前加计扣除归集范围有关问题的公告》（2017年第40号），企业应按照国家财务会计制度要求，对研发费用进行专账管理，准确归集核算当年实际发生的研发费用。再投资企业往往业务复杂，容易把研发费用和生产经营费用混在一起。比如某制造企业再投资设立研发中心，把研发人员的工资、设备折旧、材料费都混在“生产成本”里，导致研发费用无法准确归集。我们帮客户建立了“研发费用辅助账”，按研发项目设置明细科目，单独归集研发人员的工资、折旧费、材料费等，不仅顺利享受了加计扣除，还避免了后续税务调整的风险。

特定行业优惠

除了通用政策，特定行业的再投资企业还能享受高新技术企业15%税率优惠

西部大开发15%税率优惠适合区域再投资。根据《财政部 海关总署 税务总局关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（2020年第23号），鼓励类产业企业减按15%税率征收企业所得税。再投资企业如果设在西部地区（重庆、四川、贵州等12省区市），且主营业务属于《西部地区鼓励类产业目录》，就能享受优惠。比如某化工企业再投资到四川，从事“精细化工”生产（属于鼓励类），享受15%税率，当年应纳税所得额2000万，少缴所得税200万（25%-15%）。这里的关键是“主营业务收入占比”，必须占企业总收入60%以上。我们帮客户梳理了业务结构，把非鼓励类业务剥离，确保主营业务收入达标，才顺利享受了优惠。